Ciclo econômico, operacional e financeiro: como influenciam no fluxo de caixa

Compreender a conexão existente entre estoque, vendas e o recebimento das vendas é primordial para o sucesso do planejamento financeiro de uma empresa. Nesse contexto, conhecer os instrumentos específicos para analisar os processos de produção, a capacidade de vendas, pagamentos e recebíveis projetados é essencial para a saúde do negócio. O ciclo econômico, o ciclo operacional e o ciclo financeiro (ciclo de caixa) são alguns dos mecanismos utilizados pelos empreendedores para melhorar a gestão empresarial. Neste post, você entenderá em síntese o que é cada ciclo, como calculá-los e como eles influenciam no fluxo de caixa da empresa.

Ciclo Econômico

O ciclo econômico nada mais é do que o tempo que o produto se mantém no estoque, considerando desde o momento da aquisição da matéria prima até a venda do produto propriamente dito.

Para facilitar o entendimento, pense em uma empresa onde os produtos permaneçam em estoque por 25 dias, em média. Pode-se afirmar, então, que o prazo médio de estocagem é de 25 dias – esse é o ciclo econômico.

Ciclo Operacional

O ciclo operacional de uma empresa engloba o período entre a data de compra do produto até a data do pagamento por parte do cliente. Em outras palavras, o ciclo operacional compõe-se da soma dos processos operacionais da empresa, isto é, compra, tempo de estocagem e pagamento da matéria prima, estocagem do produto final, vendas desses produtos e recebimento dos valores dessas vendas.

Este ciclo é a somatória do prazo médio de estocagem com o prazo médio de recebimento. Suponha que sua empresa tem uma média de recebimento de clientes de 60 dias. Então o ciclo operacional seria de 85 dias (60+25).

Ciclo Financeiro ou Ciclo de Caixa

Por último, temos o ciclo financeiro, que é composto pelo prazo médio de pagamentos aos fornecedores aliado ao prazo médio do recebimento das vendas.

Também conhecido como ciclo de caixa, essa etapa começa no pagamento da matéria prima e é finalizada com o recebimento das vendas. Assim, afirma-se que o ciclo financeiro é o ciclo operacional menos o prazo médio de pagamento da empresa.

Considerando que o prazo de pagamento dos fornecedores é de 40 dias, pode-se dizer que o ciclo operacional é de 45 dias.

Cálculos

Agora que você já sabe o conceito dos ciclos, mostraremos as fórmulas e exemplos de cada um.

  • Ciclo Econômico: Fórmula = Prazo Médio-Estocagem = 25 dias.
  • Ciclo Operacional: Fórmula = Ciclo Econômico + Prazo Médio-Recebimento = 25 + 60 = 85 dias.
  • Ciclo Financeiro (Ciclo de caixa): Fórmula = Ciclo Operacional – Prazo Médio-Pagamentos = 85 – 40 = 45 dias.

Fluxo de Caixa

Os três ciclos impactam diretamente no seu fluxo de caixa. É interessante destacar que durante um período do ciclo, conforme for as condições de negociação da sua empresa, ela terá que arcar com os custos referentes aos insumos sem efetuar vendas. Logo, será necessário um capital de giro capaz de suportar esses investimentos, sem esquecer os demais custos da empresa que não estão ligados à produção.

Uma dica que lhe proporcionará um bom fluxo de caixa é ter uma meta de fazer com que o prazo médio de pagamento aos fornecedores seja sempre maior que o tempo do ciclo operacional. Exemplificando, se você compra a matéria prima com prazo de pagamento de 90 dias e seu ciclo operacional é de 85 dias, na prática o ciclo funcionou sem você precisar gastar 1 real e você ainda ficou com recursos adicionais por 5 dias, para “trabalhar” por você.

Mas além de fazer a correta gestão entradas e saídas, é necessário realizar um planejamento contábil e tributário. Como os processos foram subdivididos em ciclos, todo o trabalho de contabilidade deve ser bem gerenciado, de forma que os documentos sejam devidamente repassados para o contador responsável no momento certo. Caso isso não aconteça, o seu fluxo de caixa será prejudicado devido ao pagamento de multas e outras tarifas.

Outra dica a ser considerada é o investimento em sistemas ERP que facilitam todo o processo de folhas de pagamento, além de fazer o gerenciamento fiscal, contábil, tributário e de patrimônio.

O software ERP será um grande aliado na projeção de resultados da sua empresa e no aumento da produtividade dos contadores, fazendo com que a sua empresa melhore consideravelmente seus resultados.

Entender o funcionamento dos ciclos de produção de sua empresa é uma etapa básica para garantir seu sucesso. Conciliar os ciclos com softwares especializados em processos contábeis permitirá que a sua empresa esteja sempre com os procedimentos financeiros e tributários em dia, evitando maiores problemas.

E você, o que pensa sobre esse tema? Conhece outras formas de otimizar seu fluxo de caixa? Compartilhe sua opinião nos comentários e participe!

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